É a tendência das economias de experimentar altos e baixos seguindo um padrão cíclico – conhecido coloquialmente como “boom and bust”. Essas oscilações estão combinadas nas medidas da atividade econômica: produção, emprego, renda e vendas.
As fases alternadas do Business Cycle são expansões e contrações (também chamadas de recessões). As recessões geralmente começam no pico do Business Cycle – quando termina uma expansão – e terminam no ponto mais baixo do ciclo de negócios, quando começa a próxima expansão.
Os governos têm a tarefa de suavizar os altos e baixos e limitar o efeito desses ciclos nos consumidores e nas empresas.
